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银行触角伸向养老“正宗”产品仍稀缺

更新时间:2012-10-12    文章来源:经济参考报    

  “养老”市场的商机已经被商业银行捕捉到。根据普益财富的统计,截至目前,上海银行、招商银行、华夏银行共发行29款养老理财产品,资金大多投向债券和货币市场,以稳健为主。

  不过,业内人士在接受记者采访时表示,从已经推出的这些产品来看,大部分产品并不“正宗”,或者说,大部分产品更多是借助了“养老”的概念,而和真正意义上的养老产品仍有差距。

  银行触角伸向“养老”市场

  目前我国实现养老保障的模式较少,社会养老保险远远不能达到大众所需。面对这一广泛的市场需求,商业银行将触角伸向“养老”市场,在理财产品中融入养老的理念。根据普益财富的统计,截至目前,上海银行、招商银行、华夏银行共发行29款养老理财产品,资金大多投向债券和货币市场,以稳健为主。

  上海银行的养老理财产品分为2个系列:“"慧财"人民币养老无忧”和“"慧财"人民币日新月溢1号—M 6(养老专属)”。“"慧财"人民币养老无忧”向该行风险承受能力较低、追求稳健收益的养老金客户投资者发行,产品均为保证收益型,期限大多为1年,资金投向债券、债券回购等低风险资产,2008年发行该系列产品4款、2010年发行1款、2012年已推出8款。“"慧财"人民币日新月溢1号—M 6(养老专属)”则从2012年1月起面世,这一系列下的产品为非保本浮动收益型,期限6个月,资金投向债券市场、货币市场,收益率高于同期的“"慧财"人民币养老无忧”产品,至今共发行5款。

  2012年4月8日,招商银行针对高端客户发售了“岁月流金之"金颐养老1号"理财计划”,将“养老”的概念进一步注入银行理财产品。“金颐养老”产品期限为1092天,该产品类似于基金,申购时以份额计,以91天为一个“投资周期”,投资者可选择在规定时间内申购赎回,或自动进入下一投资周期,十分灵活。“金颐养老1号”理财计划第一个投资周期于7月11日终止,到期收益率5.10%;5月,“岁月流金之"金颐养老2号"理财计划”发售,仍然面向高端客户;8月 , “ 招银进宝之点贷成金金颐养老3号(6958)”向普通客户全面铺开。

  继上海银行、招商银行之后,华夏银行于2012年6月推出“华夏理财增盈增强型1188号理财产品(老年客户专属产品)”,成为第三家涉足这一领域的商业银行,至今共发行8款。这8款养老产品期限较短,均在4个月左右,为非保本浮动收益型,所投资产中配置了票据资产以保证产品收益率稳定。

  主打概念“正宗”养老产品仍稀缺

  国内的银行已经关注到了“养老”这一巨大的市场蛋糕。不过,从已经推出的这29款产品来看,大部分产品并不“正宗”,或者说,大部分产品更多是借助了“养老”的概念,而非真正意义上的养老产品。

  “这29款产品,可以说是银行借助养老理念在做的一种尝试,有的是在产品名称中突出了养老字样,有的是专门针对老年客户或者退休金账户客户,但就产品设计而言,和其他理财产品相比,并没有特别大的区别。”普益财富研究员曾韵佼在接受《经济参考报》记者采访时表示。

  曾韵佼指出,根据国际上比较成熟的养老理念,真正的养老理财应该做到“长期限”和“低门槛”,具体而言,就是倡导长期投资、稳健投资,且每一期的投资额度比较低,类似于保险,每一期的投资额度大约为几百元到几千元等。“不过,现在大部分的银行理财产品做不到低门槛,一般都是5万元起投资。”曾韵佼说。

  她特别指出,从产品设计而言,目前所有的“养老”概念产品中,招商银行的“金颐养老”更接近真正的养老理财产品。该产品投资期限比较长,大约3年,并且投资周期并不固定,投资者可以灵活调整。安全性方面,产品有条件保本,即在规定赎回期内赎回,银行保证投资者本金;由于养老金投资对资金安全要求非常高,因此银行将理财资金投向债券和货币市场,投资标的稳健、风险小,投资收益稳定。

  养老产品发展空间巨大

  数据显示,截至2011年年底,我国60岁以上老年人口达1 .85亿,老龄化提前到来,意味着“未富先老”,养老保险制度面临着负担重、筹集资金难等诸多挑战。与此同时,我国的养老基金目前沿用的还是1996年的投资保值策略,即主要投资于银行存款和国债,其中投资国债的比例不到10%,养老基金的投资收益抵不过通货膨胀率,损失巨大。

  曾韵佼指出,目前国内的养老理财和国际上真正的养老理财还有不符之处,很多银行也没有涉足这块领域,不过随着投资者投资组合的扩大以及银行资产管理能力的提高,未来的产品设计一定会越来越贴近大家对于养老理财的概念,未来该产品很有发展空间。而且,不论从客户开发角度来看,还是从养老理念的普及角度来看,该产品的市场前景也被看好。

  接受记者采访的业内人士也表示,若做以养老为目的的理财,其实可以选择的不仅是养老理财产品。目前,很多其他的银行理财产品也能达到养老的目的,而投资的要点则在于把握长期性和收益稳健性。